銀行預金比及び再融資圧力「双緩和」

銀監会はこのほど、「商業銀行の更なる中小企業金融サービスの改善を支援する通知」（以下、「通知」という）を発表し、1戸の金額500万元（含む）以下の小企業ローンに対して、重点的にサポートを強化した。

調査によると、この「通知」では、銀監会は一戸の金額500万元（以下を含む）以下の小企業ローンに対して、多くの優遇政策を打ち出しています。

中央財経大学銀行業研究センターの郭田勇主任は「証券日報」の記者の取材に対し、今回発表された新たな政策は監督層差異化監督の構想を反映しており、重要な措置であると述べました。

　　差異化評価

小企業の融資は金融政策の緩和に頼ることができません。この新たな規定は商業銀行のより効果的な激励メカニズムの形成を促進し、小企業のローン業務を行うことができます。これはレギュレータが提唱する商業銀行の金融サービス改善の理念に合致します。

「通知」の要求により、リスクコスト計量が所定の位置につき、資本と十分な準備ができ、小企業金融サービスが良好な商業銀行は、監督管理部門の認定を経て、関連する監督管理指標は差動審査ができる。

新政策は銀行の中小企業金融サービスのさらなる開拓を促進することに役立つ。特に、現在の預金ローンの比較的高い株式制銀行については、日平均預金比率の監督管理を実施した後、小企業ローン業務を発展させることで、ある程度の貯蓄比圧力を緩和することができる。また、中小企業の融資リスクの重みが低くなり、商業銀行の資本充足率の水準が高くなります。銀行にとっては、監督管理基準の上で小企業のローン業務に対して傾斜を与え、銀行にこの業務の発展を奨励するということです。

国金証券アナリストの陳建剛氏も、通知は商業銀行の向上に役立つと考えている。資本が十分である率の水準は、ある程度の再融資圧力を緩和し、うわさの中不動産開発ローンとインフラローンのリスク重みの引き上げに影響を与える。また、金融債の発行に対応する小企業のローンは、預金比の審査に組み入れず、上場銀行の日平均預金比の審査圧力を緩和する。それだけではなく、中小企業のローン金利の上昇率が高いため、政策の傾斜が銀行の金利差を高めるのに役立ちます。同時に小さい企業の融資の難題を解読して、小さい企業の不良債権のリスクを下げます。

具体的には、「通知」の要求に基づき、バーゼルの新資本協定をもとに、内部格付け法を適用して資本充足率を計算する商業銀行については、1戸500万元以下の小企業ローンを小売りローンと見なして処理することができます。

すべての上場銀行が中小企業ローンの規模残高を公告したわけではないので、陳建剛は関連公告をした上場銀行だけを試算しました。静的計算によると、南京、建設銀行、民生、寧波の収益が大きく、それぞれ資本充足率が1.07%、0.82%、0.69%と0.79%アップしました。