진 동 이 팡 다 펀드 부회장: 투자 비 즈 니스 에 대해 "긍정 적 으로 생각 하고 비관 적 으로 계획 하고 유쾌하게 수행 하 겠 다" 고 밝 혔 다.

펀드 가 돈 을 벌 지 않 고 서민 이 돈 을 벌 지 않 는 다 는 괴 현상 은 펀드 업 의 장기 적 인 발전 을 막 는 장애물 이 되 었 고, 지난해 부터 '구매자 투숙객' 모델 은 파 국 의 관건 으로 여 겨 졌 다.

2019 년 10 월 말 에 증권 감독 회 는 국내 펀드 투자 컨 설 턴 트 업 무 를 실시 했다. 그 후에 5 개 공모 펀드, 3 개 펀드 대리 판매 기 구 는 펀드 투자 업무 평가 자격 을 얻 었 고 최근 에 7 개 증권 회사, 3 개 은행 이 시행 자격 을 얻 었 다 는 소식 이 전 해 졌 다.펀드 투 자 를 위 한 새로운 시대 가 열 리 고 있다.

그러나 이 새로운 업 무 를 앞 두 고 국내 기관 들 이 돌 을 더 듬 으 며 강 을 건 너 고 있다.투자 사업 의 시행 을 처음 허 가 받 은 펀드 회사 로 서, 이 베 르 타 펀드 는 어떻게 개 국 됩 니까?21 세기 경제 보도 자 는 이방 다 펀드 의 투 고 를 담당 하 는 천 동 부회장 을 인터뷰 해 전략 과 전술 적 으로 투 고 를 위 한 업무 에 대한 생각 을 알 아 봤 다.

파 국

"중국 에 투자 하 는 것 은 새로운 업무 입 니 다."이 업 무 를 맡 기 전에 저 는 다른 업 무 를 맡 고 있 었 는데 그때 회사 의 유 박사 님 께 서 두 가지 이 야 기 를 해 주 셔 서 저 에 게 큰 충격 을 주 었 습 니 다."진동 이 솔직하게 말 했다.

그 는 우선 전 업 종 을 보면 이렇게 많은 해 동안 펀드 제품 의 수익 은 좋 지만 서민 들 의 수익 은 보편적으로 낮다 고 말 했다.오로지 투 고 를 통 해서 만 이 현상 을 바 꿀 수 있 습 니 다.그 다음으로 고객 에 게 맡 기 는 업 무 를 수행 할 때 따로 하나의 판 넬 을 만들어 야 한다. 그러나 두 번 째 판 넬 이 아니다. 이 판 은 고객 에 게 제공 하 는 업무 논리 에 따라 고객 의 획득 감 을 평가 기준 으로 해 야 한다.

이에 대해 진 둥 은 고객 이 원 하 는 브랜드 가 아 닌 상대 적 으로 사업 에 독립 해 야 한다 고 설명 했다.투자 업 무 는 펀드 선발 에 참여 하지 않 고 회사 의 규 모 를 부담 하지 않 으 며 고객 이 얻 는 것 에 만 관심 을 가진다.내부 에 방화벽 을 구축 하고 펀드 회사 의 연구, 조사 자료 와 정보 에 대해 비밀 을 고수 했다.투자 업무 의 연구 와 투자 모델 에서 이 방 다 의 제품 은 어느 정도 우선 시 되 지 않 을 것 이다. 이 상업 모델 은 펀드 의 판매 와 완전히 다르다.

진 동 은 펀드 를 사 는 것 은 전문 적 인 일이 라 고 말 했다. 만 득 의 통계 에 따 르 면 지난 3 년 동안 가장 좋 았 던 것 과 최 악의 권익 펀드, 통화 기금 과 채권 펀드 를 비교 하면 지난 3 년 간 의 수익 차이, 권익 류 펀드 의 차이 가 22.1% (주동 적 인 195% 만 본다), 채권 기금 의 차이 가 88% (단순 채 58% 만 본다), 통화 기금 의 차이 가 5% 로 큰 차 이 를 보 였 다.

"그 렇 기 때문에 펀드 에 투자 하려 면 전문 적 인 데이터, 전문 적 인 연구 팀, 실시 간 추적 과 분석 이 있어 야 한다. 또한 모든 사람들의 다양한 투자 수요 와 위험 선 호 에 따라 투자 자 들 이 고객 에 게 맞 는 펀드 제품 을 구 매 하도록 협조 해 야 한다."진 동 표시.

경기 1

현재 투자 업무 참여 자 는 4 대 업계 (펀드 회사, 독립 3 자 펀드 판매 회사, 증권 회사, 은행 등) 17 개 기구 가 있다.

서로 다른 참가 자의 경쟁 우위 와 약점 이 분명 한데 누가 경쟁 에서 이 길 수 있 습 니까?

"다 들 미국의 성숙 한 고객 유치 모델 을 참고 하고 있 습 니 다. 미국 이 고객 을 맡 는 경영 주 체 는 여러 가지 가 있 습 니 다. 펀드 회사 든 자산 관리 회사 든 은행 이 든 모두 회사 가 크게 합 니 다."중국 은 마지막 에 여러 가지 투자 모델 을 형성 할 것 이다. 즉, 여러 가지 기구 가 투자 업무 에 참여 할 것 이다. 그러나 각각 소질 과 유전 자 를 가지 고 있 으 며 각각 장점 이 있 고 단점 이 있 으 며 모든 분야 가 다 잘 되 어 시장 에 투자 할 수 있 는 업 종 이 없다.

이렇게 많은 경쟁 자 를 상대 로 펀드 회사 가 투자 업 무 를 펼 치 는 경쟁 우 위 는 무엇 일 까?

진 동 은 새로운 자본 관리 규칙 으로 인해 자산 관리 업 무 는 상대 적 으로 통 일 된 감독 규칙 을 맞이 하 게 되 었 고 펀드 업 무 는 결국 은행, 신탁, 보험, 증권 등 업계 의 자산 관리 업무 와 똑 같은 출발 라인 에 서 게 되 었 다 고 주장 했다.한편, 펀드 업 계 는 22 년 동안 실질 적 으로 자본 관리 새로운 규정 의 내용 에 따라 운영 해 왔 기 때문에 펀드 회 사 는 전문화 와 순가치 화 된 투자 방식 에 적응 하고 자산 배분, 업계 배치 등 방식 으로 고객 의 수익 을 추진 했다.펀드 에 대한 신뢰 감 은 펀드 회사 의 투자 경쟁 에서 가장 중요 한 강점 이다.

그러나 펀드 회사 의 고객 유치 업무 에서 의 약점 도 뚜렷 하 다. 없 거나 직접적인 고객 이 없고 인터넷 거두 처럼 큰 흐름 이 있 는 것 이 아니다.

기초.

새로운 업무 로 서, 업 무 를 어떻게 시작 하 느 냐 가 매우 중요 하 다.

진 둥 은 "우 리 는 비준 문 서 를 받 은 후 많은 제도 적 인 안배 와 연 구 를 했다" 고 소개 했다.우 리 는 먼저 비교적 완비 되 고 체계 적 이 며 전문 적 이 고 분업 이 뚜렷 하 며 구조 가 합 리 적 인 인재 대 오 를 세우 고 싶다.예 를 들 어 우 리 는 다양한 유형의 고객 에 게 서 비 스 를 원 하기 때문에 해당 하 는 대학원 에 가 는 등 직원 들 이 배 치 를 해 야 한다.또한 새로운 업 무 를 시작 할 때 많은 시스템 개발 작업 이 있 고 독립 된 시스템 이 있어 야 하 며 시스템 개발 의 업 무량 이 매우 크다.

"우 리 는 지금 많은 규정 과 제 도 를 하고 있 습 니 다. 인원 이 이미 초보적인 위치 에 있 지만 사람들 을 대규모 모집 해 야 할 것 같 습 니 다.""우 리 는 관리 와 배 학생 을 포함 하여 5 년 후에 업 종 을 찾 는 것 입 니 다. 우 리 는 발전 이 비교적 낙관적 이 고 효과 적 인 활력소 가 될 것 이 라 고 판단 합 니 다."진동 이 말 했다.

시장 에 서 는 펀드 를 먼저 받 은 사람 이 테스트 입장권 을 구 매 하면 그 사람 이 먼저 장점 을 가지 고 더 많은 고객 을 잡 을 수 있 는 좋 은 기 회 를 얻 을 것 이 라 고 생각 합 니 다.그러나 진 동 은 서 두 르 지 않 았 고 손님 들 을 걱정 하지 않 았 다.

그 는 현 단계 에 서 는 인재 가 중요 하고, 최상층 설계 도 중요 하 다 고 말 했다.'처음부터 달 려 가 는 것 은 의미 가 없고 지금 은 옥상 설계 와 팀 건설 이 가장 중요 하 다.장기 적 으로 볼 때 고객 은 기구의 업무 수준 에 달 려 있다. 만약 에 내공 을 다 연마 하면 고객 도 이에 따라 온다.이 시장 은 전문 기구 에 게 정보 가 매우 투명 하 다. 만약 에 네가 열심히 투자 업 무 를 한다 면 시장 은 반드시 너 를 받 아들 일 것 이다."그래서 더 중요 한 것 은 기초 작업 을 잘 하 는 것 이다."

"기 초 를 다 지 는 일 에 전념 하 는 것 은 아주 긴 과정 이다. 미국 은 20 년 이 걸 렸 다."진 둥 은 자신의 경험 을 바탕 으로 투자 업무 에 대해 장기 적 인 전 투 를 하 겠 다 는 각 오 를 가지 고 있 으 며 단기 적 인 실적 을 그다지 중요 하 게 생각 하지 않 는 다.

그럼 언제 쯤 이 길 수 있 을 까?

진 동 은 웃 으 며 "먼저 손 을 놓 고 기 초 를 다 져 서 품질 을 잘 만들어 라." 라 고 말 했다.가장 우수한 인 재 를 불 러 모 아 훌륭 한 팀 을 만들다."신성 과 남편 은 낙관적 으로 생각 하고, 비관 적 으로 계획 하고, 유쾌하게 실행 하 는 것 이 우리 의 업무 에 대한 태도 라 고 말 했다."

패턴

해외 발전 경험 을 참고 하여 펀드 투자 업 무 는 '스마트 투자', '스마트 투자 + 인력 투자', '투자 고문', '재무 관리' 등 서로 다른 업무 형 태 를 포함한다. 현재 국내 펀드 투자 업 무 는 아직 초급 (스마트 투자) 단계 에 있다.

투 고 된 유 료 모델 에 대해 진 둥 은 중국 에서 보편적으로 연회 비, 회원 비 모델 을 사용 할 가능성 이 높다 고 주장 했다.예 를 들 어 100 만 자산 을 관리 하고 투자 하면 2000 위안 의 돈 을 받 거나 1000 분 의 3 을 받 을 수 있다. 즉, 자산 관리 규모 에 따라 비용 을 받는다."앞으로 국내 유 료 의 주 류 는 연간 요금 의 모델 일 수 있 으 며 실적 과 연 결 된 유 료 모델 은 주류 가 되 지 않 을 것" 이 라 고 말 했다.

(이하 '디 스 플레이 알림' 이 라 고 칭 함) 은 투자 업 무 를 직접 또는 간접 적 으로 경제 이익 을 얻 을 수 있다 고 규정 한다. 비율 의 상한 선 은 년 화 된 것 이 고객 계좌 자산 의 순 가 를 초과 하지 않 는 5% 이 고 연비, 회원 비 등 방식 으로 받 을 수 있 으 며 매년 1000 위안 을 초과 하지 않 는 것 을 제외한다.

그러나 돈 을 받 는 것 은 중국의 국민 들 에 게 도전 이다. 중국의 문 화 는 전 부 를 부담 하 는 것 을 좋아 하고 다른 비용 을 받 는 것 을 좋아 하지 않 는 다. 예 를 들 어 물건 을 살 때 미국 이 물 가 를 제외 하고 소비 세 를 더 내 는 것 을 좋아 하지 않 는 다.'투숙비 업 무 를 직면 하 는 가장 큰 문 제 는 백성 들 이 돈 을 받 는 것 에 익숙 하지 않다 는 것 이다."이 관념의 전환 은 아마도 긴 시간 을 필요 로 할 것 이다."진동 이 말 했다.

투자 업무 의 큰 돌 파 는 고객 이 직접 투자 하 는 것 을 도 울 수 있다.

"고객 협의 에 약 정 된 투자 조합 전략 에 따라 시범 기 구 는 고객 을 대신 하여 구체 적 인 펀드 투자 종류, 수량 과 매매 시기 에 대한 결정 을 내 릴 수 있 고 고객 을 대신 하여 펀드 제품 의 구 매 신청, 상환, 전환 등 거래 신청 을 집행 하여 관리 형 펀드 투자 컨 설 턴 트 서 비 스 를 실시한다."지난해 중국 증권 감독 위원회 가 발표 한 《 투자 시범 통지 》 는 이와 같이 규정 되 었 다.

상기 통 지 를 받 은 '관리 형 펀드 투자 컨 설 턴 트 서비스' 에 대해 진 동 은 그의 정의 와 권리 의 무 는 '전권 위탁' 과 비슷 하 다 고 설명 했다. 고객 과 투자 협 의 를 체결 한 후에 투자 컨 설 턴 트 는 고객 의 이익 을 지 키 는 전제 에서 고객 을 대신 하여 펀드 투자 의 종류, 수량 과 매매 시기 에 대한 결정 을 하고 고객 을 대신 해서 펀드 제품 의 구 매 신청 을 집행 할 수 있다.상환, 전환 등 거래 신청."규정 에 따라 이론 적 으로 관심 을 가 지 는 일 은 모두 할 수 있다."

그 밖 에 적당 한 고객 유 치 를 찾 는 것 은 투자 자가 직면 하 는 큰 문제 이다. 현재 20 개 에 가 까 운 펀드 가 업무 시행 기 구 를 찾 고 있다. 앞으로 대량의 기구 가 몰 려 와 서 투자 자 들 은 자신 에 게 맞 는 고객 유 치 를 어떻게 선택해 야 할 까?

이에 대해 진 동 은 우선 투자 자로 서 고려 해 야 할 것 이 있 는데 돈 을 내 고 상담 원 에 게 투 자 를 도와 줄 수 있 겠 느 냐 고 말 했다.투자 하 는 것 은 최선 의 수익 률 을 찾 아 주 는 것 이 아니 라 낮은 수익 률 을 피하 고 비교적 만 족 스 러 운 투자 결 과 를 만들어 주 는 것 입 니 다. 둘째, 투자 간판 이 있 는 회 사 를 선택 하 는 것 입 니 다. 현재 증권 감독 은 시험 적 으로 선택 하 는 이 회사 들 을 대상 으로 기준 이 엄격 하고 각 업계 에서 가장 우수한 회사 입 니 다. 셋째, 서로 다른 유형의 서비스 업 체 는 모두 장점 과 부족 을 가지 고 있 습 니 다.완벽 한 서비스 업 체 가 없 기 때문에 핵심 은 투자 자 들 이 무엇 을 더 중시 하 느 냐 하 는 것 이다.(편집: 우 연 령)