펀드 매니저 '10 년 장거리 달리기' 능력 차 트 중생대 '규모 담당'

최근 한 상하 이 아 줌 마 가 사 위 를 맞 는 동 영상 이 뜨 거 워 졌 다. "사 위 를 맞 아 집 을 안 보고 차 를 안 보고 재 테 크 만 본다."

상하 이의 사위 가 되 기 위 한 가장 중요 한 요 구 는 '재 테 크 조합 연화 10% 이상' 이다.

사 위 를 맞 는 것 도 펀드 매니저 를 뽑 는 리듬 이다.

올 해 는 펀드 가 폭발 하고 자금 이 몰 려 들 었 는데, 특히 실적 이 좋 은 펀드 매니저 들 이 었 다.펀드 권 사람들 은 펀드 매니저 의 펀드 를 사 느 냐 는 질문 을 많이 받는다.

21 세기 자본 연구원 은 10 년 주 기 를 통계 기한 으로 연 구 했 는데 전체 업 종 은 10 년 의 자금 관리 연한 이 있 고 연간 수익 이 10% 를 넘 는 공모 펀드 매니저 는 33 명 에 불과 했다.

33 명의 전형 샘플 은 전 공 모 펀드 업 2259 명의 펀드 매니저 에 게 서 나 왔 다.

백 전 노장

모 르 는 체 하 다가 깜짝 놀 라 서 큰 코 다 쳤 다.

21 세기 경제 보도 기 자 는 데 이 터 를 선별 해 보 니 중장 기 투자 가 상하 이 사위 의 조건 에 맞 는 사람 이 많 지 않 고 많은 펀드 매니저 들 이 아웃 되 었 다.

21 세기 자본 연구원 이 선임 한 33 명의 펀드 매니저 중 한 발 더 나 아가 주식 투자 신 버 핏 의 연간 수익 률 20% (주: 버 핏 26 - 88 세 63 년 투자 생애 연간 수익 률 20%) 에 가 까 운 사람 은 4 명의 공모 펀드 매니저 에 불과 하 다.

각각 부 국 펀드 의 주 소 는 23.72% (관리 규모 142 억 원), 예 원 펀드 의 부 봉 보 는 23.57% (관리 규모 176 억 원), 중 유럽 펀드 의 조명장 은 21.23% (관리 규모 122 억 원), 중 유럽 펀드 의 주 울 문 은 20.15% (관리 규모 238 억 원) 로 나 타 났 다.

특히 이들 정상 급 펀드 매니저 들 도 투자 에 큰 좌절 을 겪 을 때 가 있다.

가장 유명한 푸 펑 보 의 예 원 성장 가치 A 의 경우 2019 년 3 월 26 일 에 설립 된 천 광 과 푸 펑 보가 설립 한 예 원 펀드 의 첫 공모 펀드 로 그 당시 710 여 억 원 에 팔 렸 고 최고 모금 액 은 60 억 원 으로 한때 배급 비율 이 사상 최저 치 를 기록 했다.

이 펀드 는 현재 156 억 원 규모 로 처음 설립 했 을 때 58.75 억 원 에 비해 2 배 가까이 늘 었 다.스 몰 성장 스타일 의 하 이브 리드 펀드.예원 의 성장 가치 가 성립 된 지 1 년 4 개 월 이 되 었 고 그 당시 A 주 3000 점 에 발 표 했 으 며 현 재 는 3300 점 이 었 으 며, 예 원 성장 가치 A 의 수익 률 은 91% 에 달 했 고 연간 수익 률 은 57% 에 달 했다.

그러나 최 악의 한 달 보상 은 - 11.79%, 최대 회 수 는 20.84%, 연간 변동 율 은 27.53% 로 집계 됐다.환 승 률 이 217.94% 에 이른다.

한 마디 로 하면 투자 자 들 이 이 펀드 를 꽉 잡 으 려 면 가끔 심장 박동 이 빨 라 질 때 가 있 고 크게 오 르 거나 크게 떨 어 질 때 가 있다.

33 명의 업적 이 빛 나 는 노장 은 실적 은 물론 펀드 규모 도 적지 않다.

이 중 13 명 은 현재 100 억 이상 의 규 모 를 유지 하고 있다.구체 적 으로 1 인 400 억 이상, 2 인 300 여 억, 2 인 200 여 억, 8 인 100 여 억 원 이 었 다.

관리 규모 가 가장 많은 것 은 흥 전 펀드 의 동 승 비 로 펀드 2 마 리 를 관리 하고 있 으 며 규 모 는 470 억 원 이다.그 뒤 를 이 어 경 순 장성 기금 의 유연 춘 은 펀드 6 개 를 관리 하고 있 으 며 규 모 는 346 억 원, 펀드 를 모 은 구 요 강 은 펀드 4 개 를 관리 하고 있 으 며 규 모 는 310 억 원 이다.

굴기 한 중생대 펀드 매니저.

중생대 의 특징 은 업적 이 빛 나 는 노장 에 비해 젊 고 활력 이 넘 치고 신예 들 에 비해 스타일 이 안정 적 이 며 펀드 계 의 중견 역량 이라는 것 이다.

21 세기 자본 연구원 통계 에 따 르 면 자금 관리 연한 이 5 - 10 년 인 중생대 펀드 매니저 들 은 연간 10% 이상 인 235 명의 공모 펀드 매니저 가 있다.

한편, 관리 연한 은 3 - 5 년 의 일부 젊 은 중생대 펀드 매니저 이 고 년도 수익 은 10% 이상 인 238 명의 공모 펀드 매니저 가 있다.

자금 관리 연한 이 5 - 10 년 인 235 명의 공모 펀드 매니저 를 예 로 들 면 연간 수익 이 30% 를 넘 는 5 명의 공모 펀드 매니저 가 있 고 그들의 자금 관리 연한 은 5 - 6 년 사이 이다.예원 펀드 를 포함 한 조 풍 41.59%, 중 경 펀드 의 구 동 영 36.91%, 화 안 펀드 의 롱 샤 오 펑 34.99%, 보 영 펀드 의 장중 위 33.41%, 중 유럽 펀드 의 갈 란 32.69%.

올해 대량의 폭발 펀드 는 주로 이 펀드 매니저 들 의 것 이다.

조 풍 자본 관리 연한 은 5.74 년 이지 만 그 는 중생대 의 전형 이 아니 라 오랫동안 사모 펀드 를 만 들 었 기 때문이다.그 가 관리 하 는 예원 의 균형 가 치 는 3 년 간 의 기간 혼합 형 펀드 를 가지 고 있 으 며, 올해 2 월 19 일 에 발행 되 어 하루 1200 억 원 의 매출 을 기록 하 며 공모 기록 을 깼 으 며, 배급 비 는 4. 902651% 였 다.

롱 샤 오 펑 의 자금 관리 연한 은 6.27 년 이 고 연화 수익 은 34.99% 이다.7 월 13 일 관리 하 는 화 안 취 우 특 선 발 매 는 하루 에 품절 되 고 발행 율 은 290 억 원 이다.

그 람 의 자금 관리 연한 은 5.14 년 이 고 연간 수익 은 32.69% 이다.그 가 관리 하 는 중 유럽 알파 법 은 8 월 17 일 에 발행 되 었 고 하루 에 550 억 원 을 판 매 했 으 며 모금 목 표 는 80 억 원 이 었 으 며 최종 확인 비율 은 14.53.4% 였 다.

배추 의 자금 관리 연한 은 6.37 년 이 고 연평균 19. 98% 이다.1 월 17 일 에 그 가 관리 하 는 광 발 과학 기술 선봉 이 혼합 판 매 했 고 하루 에 921 억 원 에 팔 렸 다.

이 중생대 펀드 매니저 들 은 펀드 회사 의 관리 규모 의 기둥 이다.

관 리 를 가장 많이 하 는 것 은 광 발 펀드 의 류 요 채 로 821 억 원, 화하 펀드 의 서 맹 557 억 원, 이 방 달 펀드 의 장 칭 화 542 억 원, 남 측 펀드 의 나 문 걸 535 억 원, 이 방 달 펀드 의 장 곤 522 억 원, 국 태 펀드 의 에 소 군 503 억 원 이 뒤 를 이 었 다.

주의해 야 할 것 은 이 235 명 은 5 년 이상 의 자금 관리 경험 을 가지 고 있 으 며 연간 10% 이상 의 공모 펀드 매니저, 55 명의 재 관리 기금 규 모 는 100 억 위안 을 넘 었 다.

그리고 더욱 젊 은 중생대 의 관리 연한 은 3 - 5 년 이 고 238 명의 공모 펀드 매니저 가 연간 10% 이상 을 받 았 다. 그 중에서 157 명 은 10% - 20% 사이 이 고 64 명 은 20% - 30% 사이 이 며 17 명 은 30% 이상 이 었 다.

펀드 매니저 를 뽑 는 것 은 쉽 지 않다.

상하 이 아 줌 마 의 청첩장 에는 특히 3 년 이상 금융 투자 와 관련 된 경험 이 있 고 재 태 크 조합 은 연 10% 이상 인 데 여기 서 중요 한 것 은 몇 년 동안 의 '연 화 된' 수익 이다.

투자 자 에 게 펀드 매니저 를 찾 는 것 도 상하 이 아 줌 마 에 게 배 워 야 한다. 펀드 매니저 는 적어도 3 년 이상 의 실적 을 공개 해 야 한다. 5 년, 10 년 이상 의 실적 이 있 으 면 더욱 좋 을 것 이다.

양 덕 룡 전 해원 펀드 수석 경제학 자 는 "펀드 실적 을 보면 1 년 만 봐 서 는 안 된다. 지난 2, 3 년, 심지어 긴 시간 을 봐 야 한다" 며 "도박 으로 1 년 동안 실적 을 올 린 펀드 를 없 앨 수 있다" 고 말 했다.

주의해 야 할 것 은 최근 에 돈 이 많이 나 간 펀드 매니저 들 은 모두 몇 년 동안 의 실적 기록 을 가지 고 있 고 실적 도 안정 적 이다. 상승 장 이 든 하락 장 이 든 모두 백마 주 시세 든 주식 시세 든 모두 비교적 좋 은 실적 보 수 를 받 았 기 때문에 이 펀드 를 신뢰 할 수 있다.

그 밖 에 양덕 룡 은 '펀드 를 사려 면 펀드 매니저 에 게 가서 밴드 를 만들어 야 한다. 높 은 곳 에서 창 고 를 줄 이 고 큰 자산 배분 능력 을 가 진 펀드 매니저 의 펀드 를 만들어 야 시장 에서 의 철 수 를 잘 피 할 수 있다' 고 강조 했다."펀드 의 순 성장 이 비교적 안정 적 이 고 실적 이 안정 적 으로 상승 하면 이런 펀드 를 사면 잠 을 잘 수 있 고 언제 사 더 라 도 돈 을 잃 지 않 을 것 이다."

단기 실적 은 펀드 매니저 의 거래 스타일 을 반영 하기 때문에 5 년, 10 년 의 투자 실적 은 펀드 매니저 의 투자 능력 과 투자 스타일 을 나 타 낼 수 있다.

자산 고급 거 시 분석가 장 정 은 확률 이 우수 펀드 매니저 를 뽑 을 수 있 는 관건 적 인 요소 중 하 나 를 찾아내 펀드 매니저 의 장기 적 인 실적 이 좋 은 지, 매년 의 실적 지속 성 이 좋 은 지, 만약 에 대부분 년도 에 같은 업계 에서 앞장 선다 면 어느 정도 에 펀드 매니저 의 장기 적 인 이윤 창 출 능력 을 나타 낸다. 물론 단기 적 인 실적 도 가능 하 다.고려 할 때 시장 에 대한 판단 과 결합 하여 현재 시장 에 더욱 적합 한 스타일 의 펀드 매니저 를 선택해 야 한다.

장 정 은 펀드 매니저 의 선택 기준 은 주로 네 가지 가 있다 고 주장 했다. 주식 보유 스타일, 주식 보유 업 종, 주식 보유 집중 도, 환 수 율, 투자 연한 과 장기 실적 이다.