해외 전염병 확산 과학기술 주: 소비 전자 와 국산 대체 또는 현 분수령

해외 전염병 의 확산 으로 예전 에 조금 더 따뜻 해 졌 던 과학기술 주의 시 세 를 한 차례 비 켜 갔다.

3 월 17 일 에 3 대 지수 가 하락 한 상황 에서 국가 대기 금 2 기 투자 에 도움 을 받 았 다 는 소식 에 과학 기술 주 는 아직 시세 가 오 르 고 광각 접착제, 반도체 재료, 지수 등 상승폭 이 앞 선다.그러나 반도체 판 을 살 펴 보면 내부 에 이미 뚜렷하게 분 화 된 부분 이 있 고 아 스 창, 연서 신 재, 심 남 회로 등 이 큰 폭 으로 떨 어 졌 다.

설 이후 반도체, 전자 부품, 통신 설비 등 과학 기술 분야 가 크게 발전 하여 2 월 말 에 높 은 곳 에 도착 한 후, 대폭 적 인 조정 에 들 어 갔 고, 가 까 운 시일 내 에 진동 조정 에 들 어 갔다.

원래 대본 이 아니 라개년 의 관점 에 따 르 면 2020 년 은 5G 가 폭발 하 는 해 이 고 과학기술 분야 에 봄 이 올 것 이다.이 는 관련 회사 가 최근 발표 한 2019 년 연간 보고서 에서 도 이런 흐름 을 입증 하 는 듯 하 다.

그러나 모든 상황 이 바 뀌 었 다. 특히 국내 전염병 이 호전 되면 서 해외 전염병 이 심해 지면 서 불확실 성 이 급 격 히 증가 하고 해외 업무 가 큰 소비 전 자 를 차지 하거나 영향 을 받 았 다.

"현재 공개 데 이 터 를 보면 올해 2 개 월 전에 수요 단말기 판매 가 많이 떨 어 졌 지만 웨 어 러 블 기기 가 빠 른 속 도 를 유지 했다.""한 분기 실적 에 영향 을 미 칠 수 밖 에 없 는데 해외 전염병 의 발전 이 너무 빨 라 서 회사 의 미래 실적 에 얼마나 큰 영향 을 미 칠 지 판단 하기 어렵 습 니 다. 지 켜 봐 야 할 것 같 습 니 다."3 월 17 일 애플 산업 체인 상장 사 증권 사 관계자 가 21 세기 경제 보도 기자 에 게 말 했다.

선진 주의 실적 을 실제로 실현 하 다.

지난해 기관 이 과학기술 주 투자 논 리 를 분석 하 는 데 있어 '실적 이 왕' 이 라 고 주장 하 는 것 은 하나의 맥락 이다.

기자 가 집계 한 176 개 전자 업계 상장 회사 중 모두 119 개 회사 가 지난해 순이익 이 증가 한 상 태 였 다.3 위 안에 들 어간 회 사 는 금 넘 이 과학기술, 지 동력, 원 망 곡 으로 순이익 의 증가 속 도 는 각각 3971.65%, 1795.27%, 59.53% 에 달 했다.나머지 7 가 지 는 익 지 조, 연구 과학기술, 북경 군 정, 란 스 과학기술, 레 만 광전, 탁 승 미, 오 피 광 이다.

순이익 의 성장 속도 가 10 위 권 에 들 었 던 차 트 에서 많은 회 사 는 2019 년 A 주 시장의 스타 임 을 알 수 있다.이런 측면 에서 볼 때 과학 기술 주의 실적 은 시장 기대 에 부합 한다.

그 중에서 도 골 드 넘 버 기술 은 ETC 의 선두 주자 로 여 겨 지 며 주가 가 작년 에 배로 뛰 었 다.실적 이 큰 폭 으로 늘 어 난 원인 에 대해 회 사 는 보고서 기간 에 국 가 는 전국 고속도로 성 계 톨 게 이 트 공정 의 건설 을 취소 하고 ETC 전자 태그 의 보급 응용 을 추진 했다 고 밝 혔 다. 도로 옆 안테나 와 전자 태그 등 ETC 관련 설비 시장의 수요 가 전년 동기 대비 큰 폭 으로 증 가 했 고 회사 ETC 관련 제품 의 판 매 량 이 동기 대비 큰 폭 으로 증가 했다.

김 넘 치 는 과학기술 이 내 놓 은 '순이익 8 억 8000 만 원, 근 40 배 성장' 성적표 가 주가 반등 에 가장 유력 한 버팀목 이다.

또 10 위 권 에 서 는 소비 전자 업 계 를 가장 크게 이 겼 다 는 점 을 주목 했다.수익 지조, 란 스 과학기술, 유피 광, 탁 승 위 등 애플, 화 웨 이 산업 체인 회사 도 2019 년 에 A 주식 시장의 인기 주식 으로 핸드폰 산업 체인 의 인기 도 엿 볼 수 있다.

란 스 과학기술 에 따 르 면 2019 년 에 업 계 는 새로운 발전 단계 에 들 어 갔 고 회 사 는 전 세계 소비 전자 업계 의 각 유명 브랜드 의 고객 들 이 스마트 폰, 스마트 웨 어 러 블 기기, 태 블 릿 PC, 노트북, 일체 형 컴퓨터 등 제품 에 대한 수 요 를 만족 시 켰 다.이 동시에 첨단 스마트 자동차, 스마트 홈 가전 등 각 업무 분야 가 모두 고속도로, 고 품질 성장 을 이 루 었 고 전년 도 돌파 성장 목 표를 원만 하 게 달성 했다.

탁 승 미 는 작년 에 가장 인기 가 많 았 던 화 웨 이 개념 주 중 하나 로 작년 에 매출 이 15 억 2000 만 위안 을 기 록 했 고 동기 대비 170. 45% 증 가 했 으 며 소속 순이익 5 억 위안 을 실현 하여 동기 대비 207.47% 증가 했다.회 사 는 한편 으로 는 새로운 고객 을 확대 하여 어느 정도 효 과 를 거 두 었 고, 다른 한편 으로 는 독립 적 인 연구 개발 과 혁신 을 견지 하 며 내 놓 은 신제품 은 클 라 이언 트 의 규모 에 대한 교 부 를 점차적으로 확대 하고 회사 의 매출 규모 와 이윤 창 출 능력 이 비교적 큰 성장 을 이 루 었 다 고 밝 혔 다.

이런 추 세 는 올해 에 도 이 어 진다.1 분기 에 발표 한 화 웨 이, 애플 산업 체인 의 장 이윤 정밀 을 예 로 들 어 1 분기 에 순이익 약 7352.7 만 위안 - 8650.24 만 위안 을 실현 할 예정 이 고 변동 폭 은 70% - 10.0% 이 며 그 주요 원인 은 회사 가 국제 대형 거래처 와 신제품 의 판매 향상 이다.

소비 전자 와 국산 대체 혹은 분화

그러나 괴 질 은 이 같은 흐름 을 바 꾸 었 다.2 월 국내 전염병 으로 생산 이 중 단 돼 영향 을 받 은 과학기술 회사 들 이 다시 해외 전염병 에 타격 을 입 었 다.

"올 들 어 2 개 월 전 까지 는 폐업 과 물류 문제 로 회사 의 1 분기 매출 에 다소 영향 을 미 쳤 지만 연간 실적 에 큰 영향 을 미 치지 않 을 것 으로 예 상 됩 니 다. 이 정 보 는 상호 작용 플랫폼 을 통 해 투자 자 들 에 게 방출 되 었 습 니 다."그러나 해외 전염병 의 발전 이 너무 빨 라 회사 실적 에 얼마나 큰 영향 을 미 칠 지 판단 하기 어 려 우 니 지 켜 봐 야 한다.상술 한 상장 회사 증권 부 인사 가 기자 에 게 알려 주 었 다.

괴 질 의 영향 은 우선 주가 에 나타난다.반도체 지 수 는 2 월 25 일 에 최고점 에 도달 한 후, 줄곧 3 월 17 일 까지 누계 가 약 32% 로 조정 되 었 다.성장 속도 10 위 권 에 도 실적 이 뒷받침 된 과학기술 주 는 설 이후 주가 가 어김없이 하락 했다. 2 월 3 일부 터 2 월 17 일 까지 평균 누계 하락폭 은 26% 이 며 비교적 구간 최고 고가 의 평균 30% 로 줄 었 다.

3 월 17 일 한 전자 업계 분석 자 는 방 문 했 을 때 "시장 정 서 는 틀림없이 영향 을 받 을 것 이 고, 후 시 는 주로 해외 전염병 의 발전 을 볼 것" 이 라 고 말 했다.중기 에 보면 전 세계 산업 체인, 판매 에 참여 하 는 소비 전자 업계 또는 '살' 가치 평가 과정 이다."바이러스 가 커지 면서 6, 7 월 이 되면 실적 과 실제 매출 이 기대 에 미 치 는 지 를 살 펴 봅 니 다."

소비 전자 해외 시장 에 미 치 는 전염병 의 영향 은 결코 놀 랄 만 한 것 이 아니다.국 태 군 안 증권 의 한 연 보 는 2018 년 에 A 주 과학기술 주의 해외 업무 수입 은 약 6700 억 위안 으로 영업 수입 의 22% 를 차지 했다 고 지적 했다."해외 업무 수입 이 연보 에 강제 적 으로 공개 되 는 것 이 아니 라 예 를 들 어 공업 부 련 영 수입 은 통계 에 포함 되 지 않 았 고 일부 회사 의 고객 이 국내 회사 이지 만 고객 의 제품 이 해외 에 공급 되 기 때문에 A 주 과학기술 주가 해외 시장 에 대한 의존 도가 겉보기 보다 더 높다."

21 세기 경제 보도 기자 들 은 최근 많은 투자 자가 교류 플랫폼 에서 해외 전염병 의 영향 을 주목 하고 있다 고 주 의 를 주 었 다.한 투자 자 는 심 남 회로 에 "지금 해외 전염병 이 심각 해 지고 있 는데 외국 주문 이 줄 어 들 지 않 을 까?" 라 고 물 었 다.

이에 대해 선 2019 년 상반기 해외 수입 이 35% 보다 낮 았 다 고 밝 혔 다.전염병 발생 이후 회 사 는 국내외 전염병 의 발전 을 세 심하게 주시 하고 비상 전략 을 적극적으로 취해 현재 생산 이 점차 회복 되 며 생산 능력 의 이 용 률 이 점차 상승 하고 있다."아직 전염병 상황 이 끝나 지 않 았 기 때문에 회사 도 미래의 변 화 를 지속 적 으로 주시 하고 위험 예방 을 잘 할 것 입 니 다."

그러나 시장 은 떨 어 졌 지만 위험 속 에서 도 유기적인 위치 에 있다."예 를 들 어 자체 적 으로 제어 할 수 있 는 반도체 가 고정 적 으로 평가 되 지 않 았 다. 만약 에 자 발 적 으로 통제 할 수 있 으 면 국산 대체 가 가속 화 될 것 이다."또한 과학기술 에서 소프트웨어 에 편중 되 는 부분, 온라인 교육, 클 라 우 드 사무실 등 이 유행 하면 서 이 시장 수 요 는 증가 했다.상술 한 전자 업계 분석 자 는